3月18日，经济学院第243期高级经济学讲座在中心校区举行。上海财经大学统计与管理学院尤进红教授为学院师生带来题为“Estimation and inference for dynamic semiparametric Fama-French factor model”的学术报告。

首先，报告从Fama-French三因子模型的背景出发，通过实际数据的例子，说明当样本的观测时间T很长时，这些因子可能具有时间趋势以及投资组合的收益与因子之间的关系可能不再是传统意义上的线性相关关系，并由此提出了一种新的半参数Fama-French因子模型。报告还介绍了模型的识别条件以及估计方法，并且设计了一种广义似然比的假设检验方法来检验不同因子对投资组合的收益是否随着时间变化。报告通过一些蒙特卡洛模拟实验和实际数据的例子来验证所提出模型的估计和检验方法的合理性。最后，尤进红教授与现场师生进行交流，并针对报告相关问题作详细解答。 

尤进红，上海财经大学统计与管理学院教授、博士生导师、副院长。主要从事理论计量经济学的研究，包括非参数与半参数建模、金融时间序列分析等领域。在计量经济学国际著名期刊Journal of Econometrics、Econometric Theory以及统计学国际顶级期刊Journal of American Statistical Association等发表学术论文六十余篇；曾获教育部新世纪人才支持计划，先后主持过多个国家自然科学基金面上项目。

文/裴有权 图/陈琢